Старшеклассники одной из школ Спрингвуда видят один и тот же страшный сон, в котором за ними гонится человек в шляпе с ножами на перчатке и кромсает их на части. И тот, кого убивают в сне, умирает наяву... Оказывается, много лет назад Фредди Крюгер был маньяком, который совершил несколько зверских убийств детей. Их родители не дождались суда и самосудом сжигали Фредди живьем в котельной. И теперь Фредди вернулся, чтобы отомстить...