1920-е годы, Копенгаген. Герда Вегенер, иллюстратор и художник, просит своего мужа Эйнара Вегенера стать ей моделью. Портреты становятся популярными, и Герда продолжает писать картины с Эйнаром в роли женщины. Эйнару нравится его собственное женское воплощение, и он начинает жить под именем Лили Эльбе. Впоследствии Эльбе становится первым человеком, который прошел операцию по коррекции пола.