Принц Дерек и принцесса Одетт счастливо живут в замке на Лебедином озере, а вместе с ними их давние друзья: черепашка Скороход, лягушонок Жан-Прыг и птичка Лейтенант Пуфин. Но в королевстве появляется коварный злодей, который стремится заполучить магический шар, спрятанный в Замке. Он приманивает Дерека в ловушку, и Одетт, чтобы спасти своего возлюбленного, снова превращается в лебедя. Смогут ли герои противостоять силам зла...