Хоббит Бильбо Бэггинс отправляется в поход с целью вернуть утраченное королевство гномов Эребор, которое захватил дракон Смауг. Его путешествие принимает неожиданный оборот, когда к нему присоединяется волшебник Гэндальф Серый. Так Бильбо вступает в компанию тринадцати гномов, возглавляемых Торином Дубощитом, легендарным воином. Они преодолеют Дикий Край, враждебные земли, населенные гоблинами, орками, варгами, пауками, народом сменяющим шкуры и волшебниками. Но сначала им придется выбраться из туннелей гоблинов, где Бильбо столкнется с Голлумом - существом, которое изменит его жизнь навсегда.